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Apr 27, 2023

Transcripción: Ramit Sethi

6 de junio de 2023 8:00 am por Barry Ritholtz  El

6 de junio de 2023 8:00 a. m. por Barry Ritholtz



La transcripción de Ramit Sethi sobre vivir ricamente de esta semana se encuentra a continuación.

Puede transmitir y descargar nuestra conversación completa, incluidos los extras de podcast, en Apple Podcasts, Bloomberg, Spotify, Stitcher y YouTube. Todos nuestros podcasts anteriores sobre sus anfitriones de pod favoritos se pueden encontrar aquí.

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BARRY RITHOLTZ, ANFITRIÓN, MAESTRÍA EN NEGOCIOS: Esta semana en el podcast, ¿qué puedo decir? Ramit Sethi es un tipo fascinante con una carrera realmente asombrosa y fascinante, que comenzó estudiando psicología y un poco de finanzas en Stanford. Comenzó un blog, que eventualmente se convirtió en un podcast y un libro, y ahora es una serie de Netflix. Dependiendo de la plataforma, es "Te enseñaré a ser rico", el libro o el programa de Netflix "Cómo hacerse rico".

Y no es rico en términos de cómo acumular dinero, sino más bien de cómo vivir una vida rica al tratar el dinero como una herramienta para hacer las cosas que quieres hacer. Eso es una parte de libertad financiera, una parte de priorización de su vida y una parte menos de estrés y preocupaciones sobre asuntos financieros. Es realmente un enfoque muy reflexivo e inteligente para pensar en el gasto. Y la conversación me pareció muy interesante.

He hablado con Ramit antes. Creo que es realmente un tipo fascinante, y me alegro de que finalmente lográramos que entrara al estudio para un podcast. El programa en Netflix es bastante interesante, y todo su enfoque es inteligente, alegre y realmente muy agradable, a diferencia de los gastadores habituales que ganan dinero como un trabajo pesado en un aburrimiento. Él no es así en absoluto, lo que probablemente explica gran parte de su éxito. Él hace que lo que de otro modo es un tema potencialmente desafiante sea muy interesante.

Encontré esta conversación encantadora, y creo que tú también lo harás.

Entonces, sin más preámbulos, mi reunión con Ramit Sethi te enseñará cómo vivir una vida rica.

Ramit Sethi, fundador y director ejecutivo, Te enseñaré a ser rico: Gracias por recibirme.

RITHOLTZ: Oh, qué bueno verte de nuevo. bueno tenerte Entonces, antes de entrar en la serie de Netflix y el libro, hablemos un poco sobre sus antecedentes. Obtienes una beca en la escuela secundaria, la pones en el mercado de valores e inmediatamente pierdes la mitad. ¿Cómo pierdes la mitad de tu dinero tan rápido?

SETHI: Bueno, todos pensaron que eran un genio, incluyéndome a mí en 1999, 2000. Suena familiar para todos nuestros amigos criptográficos de los últimos años. Entonces, estaba sentado leyendo Industry Standard, ¿recuerdas esa revista?

RITHOLTZ: Claro.

SETHI: Y todos estos medios sobre cómo el mercado de valores subía un 15 por ciento a la semana. Entonces…

RITHOLTZ: Para siempre.

SETHI: Los árboles crecen hasta el cielo.

RITHOLTZ: Sí.

SETHI: Siempre, entonces dije, genial, voy a participar en esto, y tomé el primer cheque de beca que me enviaron, por lo general no funciona así, por lo general lo envían a la escuela.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Y sabes, para un chico de 17 años, eso es mucho dinero que puse en el mercado de valores, y perdí la mitad en unas semanas. Y en retrospectiva, esa fue probablemente una de las mejores lecciones que he recibido.

RITHOLTZ: Sabes, si entras en un casino y las campanas y las luces se apagan y ganas dinero, estás jodido el resto de tu vida.

SETHI: Porque crees que eres un genio.

RITHOLTZ: Correcto, ¿qué tan difícil es?

SETHI: Entonces, termino yendo a la universidad. Tuve otras becas que pagaron mi camino, lo cual fue muy afortunado. Y estaba aprendiendo sobre el dinero, leyendo todos los libros, todas las revistas, viendo los programas y también estaba estudiando psicología social. Entonces, estaba estudiando el comportamiento humano, la persuasión, y realmente me recordó a ese libro "El emperador no tiene ropa" porque el consejo que todos recibimos sobre el dinero, durante los últimos 30 años, no tiene sentido si usted entender la psicología. Y fue entonces cuando comencé a desarrollar mi propia filosofía.

RITHOLTZ: Y hablemos un poco sobre ese estudio académico. Stanford BA Información y Sociedad con mención en psicología, maestría en psicología social y procesos interpersonales. Parece que sabía exactamente lo que quería hacer desde un período bastante temprano en su vida.

SETHI: No, no estoy tan seguro. Creo que recuerdas el famoso discurso de graduación de Steve Jobs.

RITHOLTZ: El discurso, seguro.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Absolutamente.

SETHI: Esa fue mi graduación.

RITHOLTZ: Fuera.

SETI: Sí. Entonces, dijo, a menudo no puedes saber a dónde vas hasta que miras hacia atrás y conectas los puntos.

RITHOLTZ: Tiene sentido.

SETHI: Y descubrí que era profundamente cierto para mí cuando estaba en la universidad, estaba súper interesado en por qué hacemos las cosas que hacemos.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Por ejemplo, ¿por qué todos hablamos de, ya sabes, probablemente debería ir al gimnasio un poco más, pero no lo hacemos? Encuentro eso profundamente interesante porque a veces decimos que se trata de dinero, se trata de tiempo, pero en el fondo hay razones más profundas y estar en Stanford y poder estudiar ciencia tecnología y sociedad y psicología y sociología, eso realmente me permitió comprender más por qué hacemos lo que hacemos.

RITHOLTZ: Muy, muy interesante. Estoy tratando de recordar la fecha. Creo que el 19 de enero es cuando la resolución promedio de Año Nuevo se ha roto.

SETHI: Sí, hay algunos - sabes que es interesante, hay algunos matices, creo, en las resoluciones de Año Nuevo, solía ser como desdeñoso. Ah, ya sabes, el gimnasio se llena y luego se vacía. Ahora creo que aprovecharé cualquier oportunidad en la que la gente esté motivada para cambiar. Y si es una reunión de secundaria de 20 años, si es el 1 de enero, no importa.

RITHOLTZ: Claro.

SETHI: ¿La mayoría de la gente se sonrojará? Probablemente. Pero hay algunos que lo harán significativo para ellos y se comprometerán con él. Y para mí eso es una victoria.

RITHOLTZ: Por lo tanto, me estoy saltando un poco, pero escribes mucho sobre en lugar de centrarte en los objetivos centrándote en los procesos, claramente la psicología también ayuda allí, es fácil hacer un pequeño cambio en la forma en que haces las cosas en lugar de este inmenso Oye, tengo muchas ganas de que me jodan para mi reunión número 20.

SETHI: Sí, uno de los correos electrónicos más interesantes que recibí de los suscriptores de mi boletín fue una mujer que me escribió y me dijo, ya sabes, hablas de salir a correr o ir al gimnasio, y ella dice, me he dicho eso. Quiero salir a correr cinco veces a la semana durante años, y nunca lo hago, y simplemente le respondí y le dije...

RITHOLTZ: Ve a dar un paseo.

SETHI: … ¿por qué no vas una vez a la semana? Y su respuesta fue tan fascinante. Ella dijo, ¿por qué haría eso? Eso no hará ninguna diferencia. Lo encuentro extremadamente fascinante, ella preferiría, sí, preferiría soñar con ir cinco veces a la semana que ir una vez a la semana, y muchos de nosotros hacemos esto con nuestro dinero. Preferimos soñar con tener 10 millones que empezar a invertir $100 a la semana.

RITHOLTZ: Lo perfecto es enemigo de lo bueno, ¿no es así?

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Eso es realmente fascinante. Entonces, comienzas el blog en 2004, más o menos.

SETHI: Sí, mientras estoy en la universidad.

RITHOLTZ: Usted fue uno de los primeros en adoptarlo, al igual que yo. ¿Cómo evolucionó hasta convertirse en un libro?

SETHI: El blog no fue un golpe de genio maestro. Fue mi frustración porque…

RITHOLTZ: Vamos, di la verdad. Estás como, voy a escribir un blog durante 20 años y luego aparecerá Netflix.

SETHI: Sí, sí, sí, sí. Netflix, que ni siquiera existía.

RITHOLTZ: Para entonces, solo se enviaban DVD por correo.

SETHI: Sí, está bien, estaba tratando de enseñarles a mis amigos en la universidad sobre finanzas personales. Estaríamos sentados en los comedores, alguien se quejaría de su cuarto cargo por sobregiro, y yo diría, oye, deberías venir. Tengo esta presentación de una hora que hago sobre el dinero. Y eran como...

RITHOLTZ: Espera, esto es en la universidad ¿harías esto? En serio.

SETHI: Sí, y entonces irían, sí, eso suena realmente genial. Y nunca aparecerían.

Otra peculiaridad fascinante del comportamiento humano, cuando se trata de eventos de dinero, la mayoría de la gente los odia porque cuando van físicamente se sienten mal, y cuanto más envejeces, peor te sientes, porque sientes, debería haber aprendido esto antes, mi amigos tenían 20 años, y ya sentían que estaban atrasados ​​imagínese un 45, 55 años en un seminario 401k, no quieren ir. Así que hice esto durante un año y medio, nadie, prácticamente nadie, vino como 10 personas, y finalmente dije, era un estudiante universitario engreído, digo, sabes lo que el mundo necesita para escuchar lo que yo sé. Pero ciertamente no estaban escuchando. Entonces, comencé un blog.

Dije, tal vez estos universitarios perezosos lo lean desde su dormitorio. Y eso en realidad resultó ser exactamente correcto.

RITHOLTZ: Entonces, ¿alguna vez hubo un trabajo real fuera de Stanford o el blog lo condujo?

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Cuéntanos sobre tu primer concierto.

SETHI: Entonces, hice algunas prácticas en la universidad y luego, cuando me gradué, acepté una oferta de Google. Y dijeron, deberías tomarte un tiempo. Ya sabes, has estado en la escuela durante mucho tiempo.

Dije, sí, planeo hacerlo. Estaré hablando con ustedes en tres meses. Así que me tomé el verano libre. Uno de mis amigos dijo: "Oye, estoy empezando esto. ¿Por qué no lo empiezas tú conmigo?". Entonces, comencé esta pequeña empresa de colaboración con mi amigo. Fuimos co-fundadores. Y como que explotó ese verano. Y terminé diciéndole a Google: "Realmente los aprecio, pero creo que me quedaré con esto". Y estuve en esa empresa, que era una empresa de colaboración en línea, durante varios años, hasta alrededor de 2009.

Mientras tanto, estaba haciendo mi blog al margen, y se estaba haciendo cada vez más grande.

RITHOLTZ: ¿Qué pasó con la empresa de colaboración?

SETHI: Todavía está alrededor, todavía está alrededor.

RITHOLTZ: No hubo una gran salida, ¿no tocaste el timbre y dijiste?

SETHI: No, no había salida, no estábamos aquí en Bloomberg. Era un poco anterior a Google Docs, y era un Wiki, ahora se convirtió en B2B.

RITHOLTZ: Algo interesante, así que estás trabajando en el blog desde 2004, ¿en algún momento hay un libro electrónico autoeditado o algo así?

SETHI: Sí, alrededor del 06, 07 dije que quería ver si alguien en Internet realmente pagaría por algo, no había ganado ni un centavo con el blog. Era solo que yo lo hacía como un pasatiempo. Entonces, creé este libro electrónico y decidí venderlo por $4.95 centavos, y estaba muy aterrorizado, es como cualquier artista que haya vendido algo.

RITHOLTZ: Claro. es validación.

SETHI: Sí, y ¿cómo va a pensar el mundo? Tenía tan poca confianza que ni siquiera configuré un sistema de distribución. Solo dije que cuando llegue el recibo a través de PayPal, lo adjuntaré manualmente a un correo electrónico porque pensé que 50 personas lo comprarían. Primero sucedieron dos cosas interesantes. Me aterrorizaba que la gente me llamara vendido porque en ese entonces, para mí, vender algo era una especie de antítesis de la creación de valor y, de hecho, me llamaron vendido, había personas que me habían estado leyendo gratis durante años y dijeron "Oh, entonces le enseñaré a Ramit a ser rico".

Y eso realmente dolió. Cuando pienso en algunos de los momentos más dolorosos de una carrera de 20 años, ese es definitivamente uno.

RITHOLTZ: Porque todo en el mundo es gratis. Deberías trabajar gratis. La suscripción a los medios debe ser gratuita. Nadie debería pagar nunca por nada.

SETHI: Correcto. Y si lo haces, estás tratando de ganarme uno.

RITHOLTZ: Eres un vendido. Les diré algo gracioso y a la gente que conocen, nunca tuvimos esa acusación, pero durante la mayor parte de los 15 años antes de que comenzara a aceptar capital, fue: "Oye, todo el mundo te dice cómo administrar tus activos de manera incorrecta". . Toma, podrías hacerlo tú mismo. Esta es la forma correcta de hacerlo. Podrías hacerlo. Requiere un poco de disciplina, un poco de tiempo y muy poco dinero. Manéjalo tú mismo". Y para mi disgusto, la gente comenzó a decir: "Oye, me gusta tu forma de pensar, pero no tengo tiempo para esto. Toma mi dinero". "No, no, ¿no lo entiendes? Todo esto se trata de que puedas hacerlo tú mismo". "Estoy ocupado. Tú hazlo". Está bien, y así es como nació un negocio, pero no lo veo como una venta. No veo lo que hiciste como venderte. $5 no va a matar a nadie.

SETHI: Exacto, y sabes que si no les gustaba les devolvía el dinero. Eso era lo fascinante.

RITHOLTZ: Garantía de devolución de dinero en el, wow.

SETHI: Y luego, la segunda cosa que me fascinó fue que tenía un pequeño grupo de personas muy ruidosas que estaban enojadas. Pero…

RITHOLTZ: eso es cierto en todos los sitios web.

SETHI: Exactamente, pero la gente que compró, pude ver sus estadísticas. Sus tasas de apertura en mis correos electrónicos cuadruplicaron la tasa de todos los demás. Me envían un correo electrónico diciendo, hey, esto fue genial. ¿Cuándo vas a crear lo siguiente? Me senté allí mirando los datos, mirando los correos electrónicos, y voy, espero un minuto. Hay algo cualitativamente diferente entre los compradores y los no compradores. Eso llevó a los siguientes tres o cuatro años a aprender cómo vender, cómo crear valor y no preocuparse por vender, sino hacerlo de una manera muy ética. Hacerlo a mi manera.

RITHOLTZ: ¿Y el libro electrónico finalmente condujo al libro "Te enseñaré a ser rico"?

SETHI: Sí, creo que me volví más cómoda. Creo que uno de los mayores errores que comete la gente cuando piensa en escribir un libro es hacerlo demasiado pronto. Esperé hasta que tuve mi filosofía marcada. Traté mi blog como un laboratorio experimental. Entonces, lo probé con diferentes ingresos, diferentes industrias, diferentes geografías. Cuando lo escribí, sabía lo que iba a decir.

Y eso salió en marzo de 2009, que en realidad es el fondo. soy el fondo Pero recuerdo dar vueltas, aquí estamos en Manhattan, recuerdo ir a la gira del libro, y este libro salió y unos meses antes mis editores me enviaron una nota, ¿estás seguro de que esta información sigue siendo relevante debido a ¿qué está sucediendo? Voy, la buena información no tiene nada que ver con el tiempo. En todo caso, es aún más relevante porque ahora tiene sentido invertir a largo plazo a bajo costo, etcétera, etcétera.

Por lo tanto, voy de gira por 13 ciudades y en cada ciudad, estoy sentado en la sala verde esperando que salga un director de noticias y dicen, no vamos a hablar de inversiones hoy. voy, que? Y van, hay un 10 por ciento de desempleo. La gente solo quiere saber cómo salir adelante. Y los miré y pensé para mí mismo, hablaremos de eso. Definitivamente hay algunas maneras de ahorrar dinero.

Pero eso también significa que la mayoría de las personas están empleadas y todos saben que en algún momento el mercado volverá y querrán posicionarse.

Entonces, simplemente me miraron como si fuera un extraterrestre. Los miré como, realmente no me importa lo que digas. Voy al aire, voy a decir lo que quiero. Y creo que eso ha sido así desde 2009 hasta ahora. Cada vez que hago medios, la pregunta predominante es, los tiempos son difíciles, las cosas están locas, ¿cómo nos las arreglamos?

Y digo, simplemente ya no acepto la premisa.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Voy, espera un minuto, primero que nada, en ciertas áreas, las cosas están mejor que nunca. En segundo lugar, independientemente de lo que estemos hablando aquí, hay maneras de salir adelante y hacer que el dinero sea divertido.

Entonces, simplemente no voy a permitirme la idea de que el dinero tiene que ser puramente una molestia, puramente una molestia. No, comencemos hablando de cómo el dinero puede ser asombroso y alegre y crear una vida rica.

RITHOLTZ: Realmente me encanta eso. Y tengo que empezar con una confesión. Cuando este libro salió por primera vez, odiaba el título.

(RISA)

RITHOLTZ: Pensé que era solo otro esquema para hacerse rico rápidamente, una especie de tontería, y fue uno de los muchachos con los que trabajé que dijo, no, no, de eso no se trata este libro. Tienes que leerlo. Así que comencé a hojearlo y pensé, oh, esto no se trata de hacerse rico, se trata de descubrir qué puede hacer el dinero como herramienta por usted y cómo usarlo correctamente, es un espacio de cabeza muy diferente a la mayoría de los aquí. cómo invertir y hacerse rico.

¿Qué te llevó a ese tipo de enfoque y ese título?

SETHI: Bien, estaba sobrio cuando elegí ese título, ¿de acuerdo? Quiero: era un estudiante universitario y nombré mi sitio web Te enseñaré a ser rico. Siempre me han gustado los nombres provocativos. Me encanta ser muy claro sobre lo que voy a prometer. Tengo estos programas digitales. Uno de ellos es encontrar el trabajo de tus sueños. Está muy claro lo que vas a conseguir. Me gusta eso.

Pero diré que no me ofende lo que dijiste porque si vas y lo lees, hay gente que habla del libro. Me siento muy afortunado de que la gente corra la voz mucho y casi siempre lo presentarán exactamente de la misma manera.

Irán a escuchar...

RITHOLTZ: Ignore el título.

SETHI: Dicen, este libro, suena como una estafa, pero "Te enseñaré a ser rico" en realidad es muy bueno y eso está bien para mí cuando escuchas ese título, amo una gran promesa, pero lo que amo incluso más es más de entregar en él.

Entonces, no se trata solo de hacerse rico. En realidad, se trata de ser rico, y ser rico no significa cómo ganar dinero, significa cómo hablar sobre el dinero e incluso cómo gastar el dinero, todas esas cosas, incluida la administración del dinero, son parte de una vida rica.

RITHOLTZ: Entonces, profundicemos en el concepto de una vida rica. Me encanta esta cita. una vida rica se vive fuera de la hoja de cálculo. explica eso.

SETHI: Bueno, hay demasiados nerds probablemente la mitad de las personas que escuchan esto que aman sus hojas de cálculo, oye chicos, ¿quieres hacer una tabla de amortización? ¿Quieres hacer un análisis de Monte Carlo? Y lo hacen durante 35 años ajustando números. Voy a ganar, ganaste el juego. Está bien, pasa la página de tu vida y pasa al siguiente capítulo.

Una vez que haya marcado su asignación de activos, sus contribuciones automáticas marcadas, todo lo básico, entonces puede continuar. Y parte de eso implica diseñar tu rica vida. Hablemos de eso.

RITHOLTZ: Sí, realmente quiero entrar en eso porque cuando hablamos sobre el programa, eso realmente es un enfoque y realmente sacudiste a algunas personas y les hiciste abordar cosas que no quieren abordar. Supongo que el blog y el podcast generaron muchas de esas interacciones que terminaron en el libro.

SETHI: 100 por ciento. Sí, el blog me dio mucha materia prima porque tuve la oportunidad de hablar con personas de diferentes ingresos, etcétera. Ya sabes, una vida rica, la mayoría de la gente espera que un libro de dinero comience con un capítulo sobre presupuestos. Eso es prácticamente todos los libros de dinero. Y eso es, en mi opinión, un desvío total.

RITHOLTZ: Buzzkill.

SETHI: Muy bien, alguna persona promedio abre un libro. Ya se están sintiendo nerviosos juez. Abren el primer capítulo que dice el autor, bien, esto es lo que vamos a hacer. Vamos a sacar un presupuesto. Todo el mundo odia la palabra presupuesto. Yo mismo odio los presupuestos. No me quedo con uno y ahora vas a pasar los últimos 12 meses de gastos que no se encuentran convenientemente en ningún lado, sabes, lo hiciste mal, pero quiero que vayas y pases las próximas 20 horas escribiendo esto. cosas abajo sólo para que pueda ser juzgado.

Es como, no gracias, voy a poner esto de nuevo en el estante.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: De modo que eso es una falta de comprensión de la psicología.

Lo que hice con el libro fue entender por dónde quiere empezar la gente. Vamos a darles una victoria rápida. Número uno, todo el mundo tiene tarjetas de crédito, todo el mundo no entiende cómo usarlas, y en realidad hay algunos beneficios secretos de los que la gente no tiene idea. Vamos a conseguirte una victoria rápida. ¿Tienes un recargo por retraso? Lea estas palabras fuera de la página. De hecho, este es el número de teléfono al que debe llamar y se le eximirá de la tarifa de $37. La gente hace eso, no lo cree. Y lo hacen, dicen, oh Dios mío, funcionó. Y así se dan cuenta de que están a bordo, puedo tomar el control de mi dinero, no dejar que todas las compañías financieras me controlen.

RITHOLTZ: Sí, estaba realmente sorprendido y nuevamente la serie de Netflix está en mi cabeza. La gente tiene 18 tarjetas de crédito, 20, quien tiene 20 cuentas bancarias, lo que estás pagando en tarifas parece exorbitante.

SETHI: Sí, muchas personas que vieron el programa "Cómo hacerse rico" en Netflix me dijeron que no tenía idea de lo poco que sabe la gente sobre el dinero, pero para mí, he estado hablando con la gente común por el últimos 20 años, así que no me desconcierta tener 20 cuentas de ahorro para no saber cuánto estás gastando en comisiones.

Por supuesto que no, eso es como preguntarme, Ramit, ¿tienes carburador en tu coche? Voy, ¿qué diablos es un carburador? No sé, le doy vuelta a la llave, funciona, eso tengo entendido.

RITHOLTZ: Entonces, hablemos sobre el dial de dinero, ¿de dónde vino el concepto de eso y cómo la gente realmente usa su dial de dinero?

SETHI: Cuando hablo de una vida rica a la gente le gusta el término que usan, vida rica. ¿Qué es eso? Entonces, primero, empecemos con eso, una vida rica puede ser viajar dos meses al año, una vida rica puede ser usar un hermoso abrigo de cachemira, podría ser recoger a sus hijos de la escuela todas las tardes. Tu rica vida es tuya.

Y así, la gente a la que compran va. Oh, vaya.

RITHOLTZ: No es sólo materialismo. No son solo cosas brillantes. Parece que son elecciones y libertad y mucho menos preocupación.

SETHI: Sí, pero está siendo muy, muy específico al respecto, de modo que la libertad es cuando le pregunto a la gente, ¿cuál es tu rica vida? El 90 por ciento de las personas me dicen la misma respuesta en todo el mundo. Dicen que quiero hacer lo que quiero cuando quiero. Realmente piensan que son inteligentes.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Vaya, eso es tan interesante, nunca escuché eso antes.

(RISA)

SETHI: Y luego digo, ¿qué quieres?, y ellos simplemente me miran porque así es como hemos pensado la mayoría de nosotros. Y dirán algo como viajar. Voy, vale, ¿dónde? Van, Europa. voy, donde? Quiero saber en qué asiento de avión te vas a sentar, quiero saber dónde te vas a quedar, qué vas a comer, quiero saber quién va contigo durante cuánto tiempo, esa es una vívida y visión específica de una vida rica.

Entonces, una manera fácil de hacer esto para todos los que escuchan es hacer este ejercicio rápido juntos. La primera pregunta que tengo para ti, Barry, es ¿en qué te gusta gastar dinero?

RITHOLTZ: Comidas, entretenimiento, cosas así.

SETHI: Fantástico. Comer es en realidad la respuesta número uno al dial de dinero, o es lo que yo llamo un dial de dinero.

RITHOLTZ: ¿En serio?

SETHI: Sí, el número uno es salir a comer o cenar. El número dos es viajar. El número tres es salud y bienestar. El número cuatro es mi dial de dinero, conveniencia. Y luego hay una variedad de otros.

Entonces, la segunda pregunta es, Barry, si pudieras cuadruplicar la cantidad que gastas en comidas, ¿cómo se vería y sentirías?

RITHOLTZ: Ese sería un número aterrador.

SETI: Dime.

RITHOLTZ: Entonces, a mi esposa ya mí también nos gusta mucho cocinar, así que cocinamos en casa, acabamos de remodelar una cocina, tenemos esta encantadora cocina de chef. Entonces, trato de equilibrar divertirme y tocar algo de música, romper una botella de vino y trabajar en una receta. Eso es muy divertido. Tal como está, ya sabes, acabamos de tener un almuerzo loco en Restoration Hardware.

SETHI: Me encanta ese lugar.

RITHOLTZ: Simplemente exorbitante. Pero, ya sabes, como una ocasión, digo, ni siquiera lo pienses. Solo pidamos lo que queramos y ni lo piensemos dos veces.

SETHI: Entonces, estás en una posición inusual porque, supongo, no eres realmente sensible al precio de comer fuera.

RITHOLTZ: Entonces, usted y yo hemos discutido previamente los puntos débiles del gasto. Al igual que para mí es la ropa porque todo es un babero caro al final.

(RISA)

RITHOLTZ: Y mira, estoy usando lindos pantalones.

SETHI: Le dije a Barry, mi esposa es estilista personal, le dije a Barry, hagamos esto.

RITHOLTZ: Correcto.

Quiero decir que estoy usando ropa bonita hoy, pero puedo pensar en gastar un par de cientos de dólares en una comida sin siquiera pensarlo dos veces. Pero entras en ciertas tiendas, 800 dólares por un par de zapatos, 400 dólares por una camisa, es un poco más desafiante porque soy duro con todo. Sé que la camisa eventualmente tendrá manchas de espagueti y las zapatillas de deporte se destruirán, pero ese es mi punto de dolor.

SETI: Está bien.

RITHOLTZ: No son los autos. No son relojes. No es comida.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Es ropa.

SETHI: Entonces, la gente que escucha, está diciendo bien, como, me gusta comer fuera o me gusta viajar, y la segunda pregunta cuando pregunto, ¿cómo sería si pudieras cuadriplicar tus gastos? La gente sonríe porque dicen, wow, nunca pensaron en eso, la mayoría de la gente cuando se trata de comida. Me dan la misma respuesta, dicen, wow, probablemente tenga que cuidar lo que como porque estaría comiendo cuatro veces a la semana y digo...

RITHOLTZ: No son porciones más grandes. Va a lugares más bonitos.

SETHI: Así es. Entonces, la mayoría de nosotros pensamos linealmente, digo, ¿qué? ¿Vas a ir a Chipotle cuatro veces a la semana?

(RISA)

SETHI: ¿Podrías elegir un calibre diferente?

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Y aquí es donde se vuelve realmente fascinante, una vida rica no es simplemente más frecuencia, un dial de dinero al máximo podría estar comiendo en un hermoso restaurante con estrella Michelin para almorzar, podría estar yendo, si lo enciende todo el camino, puede ir a Italia con su ser querido, ir a un mercado de agricultores con un chef y preparar la comida juntos.

RITHOLTZ: Eso suena divertido.

SETHI: Entonces, el objetivo de un dial de dinero y el objetivo de una vida rica es realmente ser específico sobre cómo se vería aumentarlo, entonces comprenderá lo que quiero decir cuando digo que quiero que gaste extravagantemente en el cosas que amas, siempre y cuando reduzcas los costos sin piedad en las cosas que no te gustan.

RITHOLTZ: Y ese es un aspecto realmente fascinante de sus escritos y del programa porque la gente parece ser algo agnóstica acerca de sus hábitos de gasto, independientemente de si es importante o no.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Y sabes que si consigues... si puedes hacer que la gente se centre en oh, quieres este gran viaje caro o este bonito coche o lo que sea, bueno, para llegar allí solo tienes que dejar de tirar el dinero en chatarra. , estás a mitad de camino.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: ¿Cuál es el rechazo de los clientes? ¿De la gente?

SETHI: A la mayoría de las personas simplemente se les ha enseñado que deben reducir un poco todo. Qué filosofía tan desmoralizadora. Oh, debería reducir el 5 por ciento de los espárragos. El 5 por ciento de mi automóvil. El 5 por ciento del alquiler. El 5 por ciento del cable. …

RITHOLTZ: Un regaño de gastos.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: si estás a un café con leche de que tu jubilación se arruine, te hiciste más grande...

SETHI: Problemas mayores.

Y, sinceramente, un café al día no va a cambiar tu vida financiera de ninguna manera material, pero hay ciertas cinco o diez cosas importantes que marcan una gran diferencia, así que te animo...

RITHOLTZ: Repasemos esos.

SETHI: Muy bien, lo que le digo a la gente es que dejen de hacer preguntas de tres dólares, comiencen a hacer preguntas de $30,000, esas serían: ¿estoy automatizando mis ahorros e inversiones? ¿Me he puesto reglas de tal manera que si estoy ahorrando un 5 por ciento este año, voy a aumentarlo un 1 por ciento por año, que ahí mismo si haces eso para tus ahorros e inversiones vale cientos de miles de dólares más que todo el café que comprarás. ¿Me pagan bien? ¿He aprendido las habilidades de negociar mi salario? ¿He gestionado mi asignación de activos y mis comisiones de inversión?

Si hace estas pocas cosas, estará a años luz de agonizar por el precio del brócoli.

RITHOLTZ: Correcto. Cada vez que leo los regañones de gastos, siempre tienen la mitad de la historia. Nunca compre un auto deportivo, nunca compre un velero, nunca compre un…

SETHI: Siempre es no, no, no.

RITHOLTZ: Pero la forma correcta de decir eso es nunca comprar un auto deportivo si no puede pagar un auto deportivo.

SETHI: Correcto.

RITHOLTZ: Pero si te lo puedes permitir, ve a comprar lo que quieras. Y eso enfocándose en el gasto pero ignorando el ey, ¿es este un gasto racional para alguien que está ganando lo suficiente para pagar esas vacaciones, esa casa, ese auto, por qué no?

SETHI: Es una visión puritana muy simple que defienden las personas en finanzas personales, que es muy fácil decirle a la gente que no a todo. Una manta no, pero es mucho más difícil.

RITHOLTZ: Es perezoso.

SETHI: Sí, intelectualmente es flojo, pero creo que es mucho más fascinante y matizado mostrarle a la gente que realmente puedes gastar más en las cosas que amas. Por ejemplo, acabo de publicar una foto de mi coche. No me gustan los autos, no en esta etapa de la vida, y sé que a ti te gusta mucho, así que esto es interesante. Publiqué mi auto, es un viejo, por supuesto que es un Honda Accord, ¿de acuerdo?

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Es muy razonable...

RITHOLTZ: Tuvimos un Honda Accord Cross Tour, probablemente el mejor auto que he tenido.

SETHI: Es fantástico.

Entonces, podría ir a comprar cualquier auto, pero para mí es genial. Casi no manejo, lo tengo, está bien. Algún día, estoy seguro de que conseguiré un coche mucho mejor. Entonces, publiqué esto solo para mostrarle a la gente, mira, esto no es lo mío, es donde reduzco los costos sin piedad, pero cuando viajo, amo los hoteles, amo la ropa, esas son las cosas que son importantes para mí y por eso yo quieres que la gente tenga esta forma de gastar altamente dicotómica, gastas de manera extravagante en ciertas cosas...

RITHOLTZ: Una barra.

SETHI: Sí, una barra y luego recortas costos sin piedad en las cosas que no.

RITHOLTZ: Me gusta mucho ese concepto. Entonces, hablando de mantenerse dentro de sus límites de gasto, si está ganando 70.000 dólares al año, tal vez un bolso de $4,000 no sea el mejor uso de su dinero.

SETHI: Es muy probable aunque si me dicen, oye yo pago el 18 por ciento del bruto de mi alquiler. Yo iría, genial, ¿qué haces con el resto? Van, me encanta un bolso. Voy, ¿cuánto tiempo te va a llevar ahorrar? Van, sé mis números, 14 meses. Fantástico, pero diré que sabemos que queremos ser razonables, el hecho es que más del 90 por ciento de las personas no conocen sus números básicos.

RITHOLTZ: ¿Qué piensa sobre el movimiento de los bomberos por jubilación anticipada?

SETHI: Me gusta cualquier movimiento que haga que los estadounidenses piensen en aumentar su tasa de ahorro. me encanta eso Me encanta un movimiento que hace que la gente esté orientada a objetivos. me encanta eso

Sin embargo, rápidamente se convierte en una obsesión por las métricas puras y, sinceramente, acumular dinero nunca es el objetivo. Eso es vivir en la hoja de cálculo.

RITHOLTZ: Me alegro, me alegro de que hayas dicho eso. Recuerdo haber leído una publicación de blog de alguien que estaba en ese espacio y estaba estresado porque tenía un invitado que se estaba dando una ducha caliente larga.

SETI: Vamos.

RITHOLTZ: Te juro que es verdad, y la larga ducha caliente iba a ser costosa y es como si una ducha caliente, el costo de eso es demasiado, ¿qué vas a hacer cuando seas viejo si estás jubilado en sus mejores años de vida, ingresos y gasto, simplemente no tiene sentido.

SETHI: Es... eso es cuando has ido demasiado lejos, imagina que tienes un par de anteojos. La principal lente de dinero que usamos en este país es el costo que vamos a la tienda. Miramos el costo. Lo entiendo.

RITHOLTZ: La medida equivocada.

SETHI: Hay tantos otros lentes, así que para algo como la pimienta negra, que realmente no me importa, los usaré bien, pero para otras cosas como un par de zapatos que voy a conservar durante siete años o más. llevar a mis padres a un restaurante realmente agradable, voy a usar lentes diferentes, así que hay lentes como seguridad, deleite, resultados. Es por eso que alguien podría contratar a un entrenador personal en lugar de hacerlo en YouTube. Incluso solo de lujo. Entonces, lo que quiero es que a la gente le guste una sinfonía, debes poder tener diferentes instrumentos, no solo el instrumento de costo. Y ahí es donde creo que la gente se equivoca.

RITHOLTZ: Realmente, realmente fascinante.

Siempre he pensado en ti como un asesor financiero, pero en el programa, es casi como si fueras un terapeuta/consejero. Cada una de estas viñetas son como intervenciones.

(RISA)

RITHOLTZ: ¿Qué piensa de esto? ¿Te estoy describiendo mal? ¿Cómo piensas en tu propio trabajo? ¿Cuál es el título de tu trabajo?

SETHI: Bueno, puedes llamarme como quieras. Quiero decir, me juzgan por los resultados de las personas con las que trabajo, a las que amo. Creo que el dinero es mucho más que lo que está en la página. Y, en última instancia, a través del programa y de mi podcast, me he interesado mucho más en la dinámica interpersonal. Las parejas, incluso los individuos, saben que probablemente deberían ahorrar más. Saben que probablemente deberían pagar la deuda. ¿Por qué no lo son? Y ahí para mí es donde empezamos a pelar la cebolla.

RITHOLTZ: Eso es más asesoramiento que asesoramiento financiero. Y en el programa, he visto surgir algunos temas una y otra vez. Entonces, primero, ninguna de estas personas, no lleva un registro de sus gastos, no hay presupuesto, ni siquiera hay cubos mentales de, voy a gastar tanto en entretenimiento y tanto en alquiler. Simplemente es una manguera contra incendios que entra y una manguera contra incendios que sale.

SETHI: Eso es muy astuto. Creo que la forma en que la mayoría de la gente piensa sobre el dinero es puramente reactiva y puramente transaccional. Entonces, va así. Nuestra impresora se averió. Compremos una impresora nueva. Nuestros niños necesitan botines de fútbol. Vamos a comprar botas de fútbol. Dios mío, recibimos la factura de nuestra tarjeta de crédito. Supongo que gastamos tanto en aspersores en Home Depot. Eso es básicamente los próximos 40 años de vida y eso es cierto. Eso es cierto. Entonces, tengo mucha compasión porque todos hemos hecho eso de alguna manera. Podría ser fitness. Podrían ser relaciones. Podría ser cualquier cosa.

Tú y yo entendemos que probablemente deberías tener ciertos cubos mentales y probablemente deberías ir a la ofensiva en lugar de a la defensiva y entendemos que después de que entiendes estas cosas, no es tan difícil. Si ni siquiera sabe, por ejemplo, cómo decidir si puede pagar su automóvil, entonces ahí es donde realmente estamos comenzando.

RITHOLTZ: O la gente de su casa vivía en casas con tarifas de HOA y costos de reparación en los que aparentemente nunca pensaron.

SETHI: Bueno, esta es la cosa número uno Sabes cuando hablo con la gente del área número uno y número dos, ellos gastan de más en número uno es su casa porque no tienen sentido, ni siquiera saben que 28 regla del porcentaje, no saben 28 36. Eso es muy técnico y la segunda área en la que gastan de más es su automóvil. Ahora, ¿por qué, qué tienen en común ambos? Primero, se han vuelto más caros recientemente, sí, pero segundo, hay costos fantasma gigantescos con cada uno de ellos.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Cuando le muestro a la gente, por ejemplo, que si tomas una hipoteca, también podrías agregarle un 50 por ciento a esa hipoteca para cubrir los impuestos, intereses, mantenimiento, costos de oportunidad, se sorprenden y no pueden creerlo. De hecho, cuando voy más allá y les digo que en realidad ha sido una mejor decisión para mí alquilar que comprar, es como si alguien les estuviera diciendo que el cielo es verde.

RITHOLTZ: Bueno, el sueño americano ha sido, ya sabes, encuentras tu pequeño lugar, lo compras, lo posees. Nadie podría aumentar su alquiler. Puedes pintar las paredes de cualquier color.

SETHI: Sí, y no estás tirando el dinero en el alquiler, es gracioso que nunca digas que cuando vas a un restaurante, estás tirando el dinero en un restaurante y luego dicen, oh, estás pagando el dinero del propietario. hipoteca. Voy, ¿te preocupa pagar la hipoteca del dueño de tu restaurante de sushi? No, son un montón de aforismos casi religiosos, carecen de sustancia y simplemente repetimos estas frases sin sentido. No quiero tirar el alquiler. Más fácil que enseñar el costo de oportunidad y hacer un cálculo de compra versus alquiler.

RITHOLTZ: Entonces, hablemos de un par de otras cosas en el programa que me fascinaron.

El gasto imprudente es una especie de tema. Mencionamos el bolso de $4,000 para alguien que realmente...

SETHI: ¿Quién no podría permitírselo? ¿Bien?

RITHOLTZ: O el tipo que gastaba cientos y cientos de dólares cada mes en videojuegos. Me refiero a que un videojuego debería mantenerte ocupado durante un mes, no docenas, eso fue una especie de...

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Una obsesión.

SETHI: Eso es realmente interesante, cuando escuché eso, realmente quiero que todos los que vean "Cómo hacerse rico" noten mi reacción. Cuando las personas, en primer lugar, es extremadamente íntimo que las personas admitan todas sus finanzas a alguien, y yo tenía todas sus finanzas.

RITHOLTZ: Vi esto, por cierto, aquí está el gasto de su tarjeta de crédito, esto es lo que hay en su cuenta de ahorros, una de las personas que está gastando una tonelada de dinero literalmente tenía cinco dólares y cambio en su cuenta de ahorros.

SETHI: Hasta ahora nunca has sido capaz de ver el interior de las personas...

RITHOLTZ: Es bastante horrible.

SETHI: Es fascinante para mí. Es como un microscopio. Sabes, me ven una hoja de cálculo cuando miro el dinero de alguien, veo un viaje familiar a Disneyland o veo un hermoso atuendo o veo una jubilación anticipada, y eso es lo que quería cambiar.

Entonces, cuando las personas me invitan a sus hogares y me abren sus finanzas. Son muy frágiles, esperan que baje como un montón de ladrillos y diga que lo estás haciendo todo mal y muchas veces simplemente me voy, eso es realmente interesante. ¿Por qué hiciste eso? ¿Qué es lo que te gusta de los videojuegos? Puedes verlos aflojarse visiblemente.

RITHOLTZ: Eres muy gentil con esta gente, no hay dedos en el aire, no hay regaño, y los empujas muy suavemente para que les des. Olvidé qué mujer era, tal vez fue la gimnasta, le diste tres opciones. a, no hacer nada.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Opción B, hacer algo pequeño.

Opción C, haz algo grande. Y nadie quiere hacer nada.

SETHI: Sí, bueno…

RITHOLTZ: Tienen agencia, dicen, bueno, no voy a hacer A, así que ahora es su decisión.

SETHI: ¿Correcto? Entonces, hay mucha psicología en juego.

RITHOLTZ: Sí.

SETHI: Y si estás escuchando y, por ejemplo, has tenido un cónyuge que tal vez simplemente no está interesado en el dinero o en tus hijos o en cualquier persona a tu alrededor donde estás o incluso a veces puedes decidir cómo gastar. dinero de manera más significativa, muchos de nosotros pensamos que la solución se encuentra en una hoja de cálculo y no es así.

Para cada persona en el programa y en mi podcast, está sucediendo algo mucho más profundo y es fácil. De hecho, es perezoso arrojar un montón de números, aquí hay un gráfico de interés compuesto. Eso no va a cambiar la vida de nadie.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Todos lo hemos visto; todos sabemos lo que dice. Pero entender, por ejemplo, ¿qué decían tus padres en la mesa de la cena? Y siempre escuchará a la gente repetir frases como, no podemos permitírnoslo, el dinero no crece en los árboles. Ahora imagina escuchar eso 10,000 veces mientras crecías.

RITHOLTZ: Dejaste la puerta abierta de nuevo, ¿debo pagar para calentar Eva Lane?

SETHI: Exactamente.

RITHOLTZ: Escuché eso creciendo constantemente.

SETHI: Bingo. Y así, a muchas personas, ya sea en el programa o en mi podcast, les irá muy bien. Pueden conseguir un gran trabajo, acumular dinero y pueden pagar cualquier almuerzo, pueden pagar un viaje, pero algunos de ellos se angustian por eso. ¿Por qué?

Piensan, oh, soy malo, me siento culpable comprando este viaje en clase ejecutiva, pero en realidad a menudo se remonta a lo que escucharon de sus padres.

RITHOLTZ: Muy interesante. Hablemos de parejas casadas que no tienen una cuenta corriente conjunta. Dos parejas diferentes con, eso es insondable.

SETI: ¿En serio? ¿Eso te sorprende?

RITHOLTZ: Impactante, impactante. Porque recuerdo cuando me casé por primera vez, ya tengo 30 años de casado, teníamos cuentas corrientes separadas y mi esposa dice: ¿por qué necesitas ocultarme tu dinero?

No me estoy escondiendo, en primer lugar, ella estaba ganando más que yo y en segundo lugar, no me estoy escondiendo, tengo esta cuenta, tú tienes esa cuenta, fusionamos todo y nunca miramos hacia atrás.

Por cierto, ella se encarga de las cuentas porque cuando éramos más jóvenes, cuando se fue la luz, así supe que era hora de pagar la cuenta de la luz.

(RISA)

SETHI: En primer lugar, felicitaciones por los 30 años, eso es increíble. Esa es la última parte de una vida rica. No me sorprende que tantas parejas no tengan cuentas conjuntas, pero te diré algo que quizás te sorprenda. De hecho, no tengo ningún problema si las parejas tienen cuentas separadas, esto es lo que realmente sucede: las personas que tienen problemas financieros en las relaciones tienden a tener cuentas separadas, pero no son las cuentas separadas las que causan el problema, es el hecho de que simplemente se deslizaron en esta relación como individuos y nunca se sentaron y discutieron, ¿cómo queremos que vaya nuestro dinero?

Entonces, si se sientan y se van, ¿sabes qué? Creo que preferimos tener cuentas separadas. Podemos combinar según sea necesario. Digo fantástico, pero la mayoría de las personas con cuentas separadas nunca tuvieron esa conversación y ese es el plan.

RITHOLTZ: No son solo las cuentas separadas, son los gastos separados y las prioridades separadas donde, ¿cómo vamos a ahorrar si está comprando X, Y o Z?

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Nunca saldremos de la deuda. Nunca compraremos esa casa, que fue una de las motivaciones de la pareja.

SETHI: Esto es muy común.

Entonces, ya sabes, en el podcast, solo hablo con parejas. Y obtendrás estos patrones. Uno es un derrochador; uno es un derrochador. Tenía una pareja particularmente fascinante; Creo que fue alrededor del episodio 20. Me escribió en mayúsculas y dijo: Ramit, por favor ayuda. Mi esposa de 21 años está a punto de divorciarse de mí porque soy demasiado tacaño.

Yo estaba como, haga clic, así que inmediatamente hago clic y le respondo. Lo traje al programa con su esposa. Había revisado todas sus finanzas y ella estaba enojada, de hecho, casi se fue. Y ella dijo, no entiendo por qué después de 20 años de matrimonio, él no confía en mí, nuestro patio es el único patio sin ajardinar. Ella dijo, él me pidió que buscara colchones para nuestras dos hijas, pasé una semana creando una hoja de cálculo. Y él dijo, eso es demasiado caro, los colchones costaban algo así como 500 dólares. Su patrimonio neto, Barry, ¿puedes adivinarlo?

RITHOLTZ: Cinco millones de dólares.

SETHI: Fueron alrededor de 13 millones de dólares.

Y así, cuando escuchas eso...

RITHOLTZ: Entonces, 500 dólares por un colchón es simplemente irrelevante.

SETHI: No tiene sentido. Sería fácil decir simplemente, este tipo está loco, ¿por qué no te relajas?

RITHOLTZ: Seguro que tiene problemas.

SETHI: Sí, y ahí es donde empiezo. Ahí es donde voy, hablemos de eso. Sin juzgar, pero hablemos de lo que está pasando. Recuerda, ella estaba a punto de divorciarse de él. Entonces, puedes escuchar el episodio, el episodio 20, y puedes escuchar cómo evoluciona esa conversación. Es mucho más profundo que las matemáticas.

RITHOLTZ: Entonces, esto plantea una pregunta realmente interesante, las personas revelan hábitos financieros desafiantes muy vergonzosos, ¿cómo logró que estas personas se sinceraran sobre ellos?

SETHI: En el programa...

RITHOLTZ: Sí.

SETHI: Tenemos casting, así que el casting salió y encontró situaciones particularmente interesantes y brindé mucha orientación sobre qué tipo de personas son especialmente interesantes, en mi podcast eso fue lo más difícil de todo: hacer que las personas abrieran todo sus finanzas.

No solo hemos podido hacer eso, ahora los tenemos en video como en el programa. Eso es muy íntimo. No estoy seguro de ir a un programa como ese.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Lo que he aprendido sobre la psicología de las personas que aparecen en esto es que tienes que entender que la mayoría de la gente se siente realmente perdida cuando se trata de dinero. No saben en quién confiar. Ni siquiera saben la diferencia entre la palabra asesor financiero y 401k como esos dos, están en universos diferentes para nosotros, pero para alguien que camina por la calle, esas palabras están confundidas con las finanzas personales o la confusa nube de dinero. y entonces, cuando escuchan a alguien que viene y dice, oye, no te voy a juzgar si te gusta un bolso, no te voy a juzgar si te gusta salir a comer, está bien, me gusta una pareja agradable cosas por mí mismo, eso está bien, hablemos de lo que es su rica vida y cómo podemos usar su dinero para llegar allí.

Están dispuestos a abrir cualquier cosa si saben que pueden confiar en mí.

RITHOLTZ: Realmente intrigante. Entonces, hablemos antes sobre la elaboración de presupuestos y los puntajes de crédito y cosas por el estilo.

Hablemos un poco sobre las personas que tienen más dinero del que saben qué hacer con él porque han pasado toda su vida trabajando, ahorrando e invirtiendo y, de repente, les resulta difícil girar en torno a, oye, podría hacer ese viaje, yo podría comprar ese velero, podría hacer lo que quiera. ¿Qué tipo de consejo les da a estas personas para que se sientan más cómodas al hacer esa transición?

SETHI: Este es mi tema favorito, Barry, porque en realidad nadie habla de él y es muy políticamente incorrecto.

RITHOLTZ: Hablamos de esto en la oficina todo el tiempo, surge constantemente en parte porque tenemos muchos clientes adinerados, pero también en parte porque somos grandes creyentes en lo que sugieres, tienes que usar el dinero como una herramienta para vivir. tu vida más rica, ¿qué consejo le das a esta gente?

SETHI: Una forma de pensarlo es que realmente tienes tus mejores años de gasto entre las edades de 40 a 60 años, así que piensa en que antes de los 40 la mayoría de las personas realmente no tienen dinero después de los 60 puede haber problemas de salud ya sea contigo mismo. o alguien de tu familia que tienes que cuidar, lo que sea, pasen las cosas.

Entonces, si acepta la idea de que sus mejores años para gastar son entre los 40 y los 60, ¿qué significa eso para usted? Y de repente, viajar a determinados lugares se convierte en una urgencia. Comer en un determinado restaurante al que siempre has querido se convierte en una urgencia. Esto requiere un cambio. Primero, la idea de pasar de la acumulación a la desacumulación es realmente difícil. Es por eso que, cuando la gente se jubila, empiezan a asustarse porque no obtienen los ingresos a pesar de que los intereses pagan más de lo que jamás habrían ganado.

RITHOLTZ: Correcto, no obtienen ingresos y tienen muchas más horas al día para salir y gastar dinero.

SETHI: Exactamente. La segunda cosa es que la gente a menudo da este salto y dice, bueno, si voy a comer a ese restaurante, no quiero tener que convertirme en ese tipo rico que está comiendo allí. Voy, ¿crees que vas a tropezar y caer y comer en un restaurante con estrellas Michelin todas las noches? Es como, seamos realistas, confío lo suficiente en mí mismo como para saber que puedo conducir un automóvil dos veces y no tener que comprar diez de ellos. Confío en mí lo suficiente como para saber que Barry va, bueno, no sé nada de eso. Él dice, ¿has estado en mi Porsche?

(RISA)

SETHI: Muy bien, tal vez no. Confío en mí lo suficiente como para saber que puedo comer en un buen restaurante para un aniversario y decir wow, realmente me encanta eso o eso no fue lo mío, pero fue genial y no tener que hacerlo todas las noches.

Muchos de nosotros simplemente nunca hemos desarrollado la habilidad y es una habilidad de gastar dinero, así que lo hemos ganado, lo hemos manejado, pero en realidad nunca hemos desarrollado la habilidad de gastarlo de manera significativa y es por eso que tenemos que comenzar casi como si estuviéramos construyendo un nuevo músculo.

RITHOLTZ: ¿Cómo aborda la culpa que sienten algunas personas cuando dicen que estoy gastando la herencia de mis hijos?

SETHI: Yo no — primero que nada, es perezoso para la gente cuando les pregunto, ¿cuál es tu rica vida? Van, ¿sabes qué? soy tan simple Solo soy una persona sencilla. Realmente quiero mantener a mis hijos.

Voy, eso apesta, esa es una respuesta aburrida, y eso es intelectualmente flojo.

RITHOLTZ: (RISA)

SETHI: Así que trabajaste toda tu vida. Ah, y nunca modelaste la construcción de buenos hábitos de gasto.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: ¿Literalmente lo acumulaste como Scrooge McDuck y se lo estás dando a tus hijos sin modelarlo? No, eso es realmente inaceptable para mí. Les dije a mis padres, mis padres tenían ingresos muy modestos mientras crecían y les dijimos a mi mamá y a mi papá que me senté con ellos porque estaban nerviosos por gastar dinero porque habían pasado por lo mismo.

Y yo dije, vamos a ver los números lo digo muy simple para ellos y dije, mamá y papá, ¿qué vas a hacer con este dinero si no empiezas a gastarlo? Y en realidad nunca habían pensado en ir, se lo daremos a los niños. Voy, no queremos un centavo, nos enseñaste a educarnos, nos enseñaste buenos valores, queremos que gastes hasta el último centavo y tal vez incluso más. Entonces, les puse un presupuesto de viaje, y les dije que tenían que gastar tanto cada mes, de hecho, ahora están en el extranjero, lo cual me alegra mucho.

La culpa de no dejar dinero para sus hijos realmente es una respuesta profundamente emocional. ¿Quieres dejarles dinero? Por favor, déjeles algo, pero lo que es más importante, déjeles un modelo de cómo gasta su dinero en las cosas que le importan.

RITHOLTZ: ¿Involucras a los niños? ¿Involucras a toda la familia cuando hablas con una familia adinerada que tiene problemas para descubrir cómo vivir su vida rica?

SETHI: Lo primero que hago es trabajar con los padres. Los padres están obsesionados con la pregunta ¿debo darles una mesada? ¿No debería?

Voy, escucha, eso es como si alguien dijera que quiero conocer a la persona de mis sueños. ¿Qué tipo de cordones debo usar? Voy, es irrelevante, una mesada no es el problema principal. Yo lo que le pregunto es como se habla de dinero en casa, y me van, de eso no hablamos. Voy, ¿por qué no? Se van, porque nuestros padres nunca hablaron de eso. Digo, está bien, vamos a empezar a hablar de eso.

En segundo lugar, ¿alguna vez te emocionas al respecto? La mayoría de las personas nunca han imaginado que pueden emocionarse con el dinero, lo ven como algo negativo, algo de lo que proteger a sus hijos, por lo que sugiero algunas cosas amables, si su hijo es muy pequeño. Digo, tráelos sobre tu regazo y di, sabes que mami va a iniciar sesión en la tarjeta de crédito, esto es lo que nos permite comprar los alimentos que comemos, ¿puedes ayudarme a presionar el botón y luego, a medida que crezcan? empodérelos para que tomen decisiones sobre unas vacaciones o una cena fuera.

No se trata de una mesada, puedes darles una mesada o no, ese no es el punto, el punto es modelar una relación sana con el dinero.

RITHOLTZ: Eso es muy, muy interesante, nosotros en la oficina que establecimos, así que hemos tenido un asesor automático interno durante seis siete años y aconsejamos a los padres que abran cuentas pequeñas para sus hijos, para que comiencen a invertir a los ocho, doce …

SETHI: Me encanta.

RITHOLTZ: Catorce años, no tiene que ser mucho dinero, pero pueden verlo crecer.

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Y realmente es como, oh, esto es algo que podría continuar haciendo por mi cuenta.

SETHI: Y hablan de ello.

RITHOLTZ: Sí.

SETHI: Tenía otra pareja fascinante con la que habían estado saliendo durante un año, tenían casi 30 años, él había iniciado un negocio y se pagaba a sí mismo $2,000 al mes. Estaba ganando $200,000 por mes.

RITHOLTZ: ¿Un mes?

SETHI: Ella estaba ganando 100 veces lo que él gana.

RITHOLTZ: Entonces, ella está ganando $2.5 millones. Eso es un buen ingreso.

SETHI: Muy agradable en sus treinta y tantos. Tenía más dinero del que jamás necesitaría y lucharon. La razón por la que acudieron a mí fue por quién va a pagar la cuenta de la cena. Entonces, lo creas o no, esto es un verdadero negocio. Entonces, atendí la llamada y lo que quedó muy claro fue que le pregunté, ¿cuándo aprendiste por primera vez a invertir? ¿Y sabes lo que dijo, Barry? Ella dijo, cinco años. Sus padres comenzaron a hablar sobre el interés compuesto. Cinco años, que es lo que suelen hacer las familias ricas. Entonces le pregunté, ¿cuándo aprendiste a invertir? Él dice, comencé a leer su libro hace unas dos semanas.

Entonces, imagine a un tipo que tiene un déficit de 30 años para aprender sobre un concepto tan importante como el interés compuesto. No podemos esperar que todos tengan el mismo conocimiento. Todos comenzamos en diferentes partes de la vida. Para mí, la forma física, desearía haber aprendido a hacer peso muerto cuando tenía 16 años, no lo hice. Pero si puedes darle una ventaja a tus hijos, y ciertamente a tu pareja, es hablar de dinero regularmente y de manera positiva.

RITHOLTZ: Entonces, antes de llegar a nuestras preguntas favoritas, una pregunta rápida y curva. Tengo que preguntar, ¿cómo surgió el acuerdo de Netflix? ¿Te contactaron? ¿Te acercaste a ellos? ¿Hubo un tercero intermediario? ¿Cómo consigues de repente una serie de Netflix?

SETHI: Se acercaron a mí. Recuerdo dónde estaba, me enviaron un correo electrónico y decía: ¿estaría interesado en sentarse para una reunión y también deberíamos comunicarnos a través de usted o tiene representación?

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Me pasaron dos cosas. En primer lugar, no creía que fuera de ellos, así que fui al "de" y decía "@netflix.com". Yo estaba como, espera un segundo.

RITHOLTZ: Oh, aunque puedes fingir eso, eso es bastante fácil.

SETHI: Entonces, yo estaba como, esto es una locura.

RITHOLTZ: Si presiona responder, es cuando sabe que es real.

SETHI: Sí, ese es un buen consejo. Bueno, me alegro de que haya funcionado. Lo segundo que se me ocurrió fue que ni siquiera sé qué entendían por representación. No soy un tipo de Hollywood.

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Llevo 20 años administrando mi negocio en Internet.

RITHOLTZ: Vives en Nueva York, ¿verdad?

SETHI: Sí, y luego LA ahora.

Pero ni siquiera sabía, así que tuve que aprender, ¿cómo encuentras un abogado de entretenimiento? Literalmente entré en Google y busqué abogado de entretenimiento, y tuve que aprender todo el negocio, que apenas, apenas, apenas estoy empezando a comprender. Fue un viaje totalmente fascinante y querían hacer un espectáculo de dinero. De hecho, todas las cadenas han querido…

RITHOLTZ: Correcto.

SETHI: Pero el dinero es muy difícil en la televisión. Es aburrido, a menudo es muy deprimente. Y entonces, les dije sin rodeos, les dije: "Miren, me interesa, pero quiero hacerlo a mi manera". No quiero regañar a una pareja por lo mucho que gastan en vasos de Reese's Pieces. Y me dijeron, no, no, no, queremos que lo hagas a tu manera. Me dieron un amplio control creativo.

RITHOLTZ: Eso es genial.

SETHI: Estoy muy agradecido.

RITHOLTZ: ¿Habrá una segunda temporada?

SETHI: Ya veremos.

RITHOLTZ: Quiero decir, dado que es una de las 10 tendencias principales, debes pensar que es interesante. ¿Cómo fue la experiencia de armar esto? Obviamente, no es escribir, no es podcasting, es muy diferente. Eres bastante telegénico. ¿Encontraste la transición al video desafiante en absoluto?

SETHI: Definitivamente Bueno, ya sabes, recibí muchos comentarios agradables de personas de todo el mundo y pensé para mis adentros, wow, así que todo lo que necesito para lucir bien es formar un equipo multimillonario con los mejores. cámaras en el mundo y maquillaje y dije, guau. Está bien, lo aceptaré, tomaré lo que sea necesario, ya sabes, lo que más me desafió fue la intimidad de entrar en las casas de las personas.

RITHOLTZ: Sí.

SETHI: como en la primera escena me ves visitando a Matt y Amani. Conozco a su familia, a sus hijos, eso es lo más íntimo posible en la sala de estar de alguien hablando de dinero.

RITHOLTZ: Mirando su... mirando literalmente a su...

SETI: Sí.

RITHOLTZ: Sus declaraciones, sus gastos de tarjeta de crédito.

SETHI: Y ver las peleas frente a mí, lo que me encanta es una buena pelea, quiero decir, me encanta la televisión de realidad, pero tienes que recordar...

RITHOLTZ: Oh no, se pone incómodo.

SETHI: Sí, y debería, ¿verdad? El dinero es incómodo.

RITHOLTZ: Sí.

SETHI: Y está bien, pero todo este tiempo hay una cámara apretada en mi cara y estoy pensando, oh, ¿esto realmente está sucediendo? Entonces, para mí, esa es la magia del espectáculo, no sé nada sobre ellos todo lo que sé es su nombre y sus finanzas, al igual que usted y juntos vamos a descubrir lo que está pasando.

RITHOLTZ: Bueno, definitivamente es entretenido, responderemos cinco preguntas muy rápidamente comenzando con "Cómo hacerse rico", ¿qué más estás viendo en Netflix o cualquier otra cosa?

SETHI: Estoy viendo "Indian Matchmaking" solo porque me encanta.

RITHOLTZ: Vamos.

SETHI: Mis padres tuvieron un matrimonio arreglado, sabes que tengo que ver esto. Es ya sabes, llega a casa. Y en el lado de los podcasts hay un par, uno es que hay un podcast interesante sobre Rolls-Royce y se llama "Historias de fantasmas", se trata de su fantasma y es un poco como comercial, pero me encanta la artesanía, me encanta el diseño, así puedo escuchar a los diseñadores.

RITHOLTZ: Y no llevas reloj, me sorprende, me imagino que te gusta la ropa.

SETHI: Soy un tipo de hotel y ropa y conveniencia, como entrenamiento personal, cosas así. Relojes.

RITHOLTZ: No hace nada por ti.

SETHI: No.

RITHOLTZ: Te contaré una historia graciosa sobre eso más tarde.

Segunda pregunta, ¿quiénes son sus mentores? ¿Quién ayudó a dar forma a tu carrera?

SETHI: BJ Fogg, uno de mis profesores en Stanford. Aprendí de él en el Laboratorio de Tecnología Persuasiva. Todavía es un amigo cercano mío. Jay Abraham me enseñó mucho acerca de poner a mis clientes y clientes en el centro de mi mundo. Esos dos fueron muy influyentes y continúan siéndolo.

RITHOLTZ: Hablemos de libros. ¿Cuáles son algunos de tus favoritos? ¿Qué estás leyendo ahora mismo?

SETHI: Uno de mis favoritos es "El color de la ley". Ese es un libro sobre líneas rojas. Se trata de raza y bienes raíces en este país. La mayoría de la gente no tiene idea de que los bienes raíces están profundamente construidos en torno a la raza. es racista Es una institución racista en nuestro país.

RITHOLTZ: Y lo ha sido durante mucho, mucho tiempo.

SETHI: Durante décadas. Está construido de esa manera.

RITHOLTZ: ¿Crees que la gente realmente no sabe eso?

SETHI: Ellos no saben. No.

No, no como 100 por ciento...

RITHOLTZ: Las ciudades del interior y los barrios marginales y las carreteras que partirán la parte de bajos ingresos de la ciudad por la mitad.

SETHI: No, Barry, no tienen idea.

RITHOLTZ: Correcta tu cara.

SETHI: No, no te lo puedes perder a menos que te hayas radicalizado para ignorarlo así que no, ellos no saben y no quieren saber, y es por eso que cada vez que hablo de libros hablo de este libro "El Color Of Law" es asombroso saber lo que pasó en nuestro país.

Y ahora mismo estoy leyendo un libro llamado "Hospitalidad irrazonable" del gerente del 11 de Madison Park. Wow, realmente interesante cómo tomaron ese restaurante para ser …

RITHOLTZ: Mejor calificado con estrellas Michelin.

SETHI: Me encanta una buena historia de hospitalidad.

RITHOLTZ: Las dos últimas preguntas. ¿Qué tipo de consejo le daría a un recién graduado universitario que esté interesado en una carrera en asesoramiento financiero o inversión?

SETHI: Vaya, yo diría primero que hables con personas que están en la industria y estuvieron en la industria y se fueron, habla con al menos 15 personas y averigua cómo es su estilo de vida, ¿pueden viajar? ¿Lo disfrutan? ¿Qué hacen? les gusta lo que no les gusta? Averigüe si es para usted y luego lo segundo que diría es que si está interesado en asesoramiento financiero, terapia, etc., aprenderá las habilidades técnicas, pero la habilidad que creo que está subrepresentada cuando se trata de dinero. es entender a la gente. Así que la psicología es absolutamente crítica y eso te diferenciará.

RITHOLTZ: Nuestra pregunta final, ¿qué sabe sobre el mundo del asesoramiento y la planificación y el asesoramiento financiero que le gustaría saber hace unos 20 años, cuando recién comenzaba?

SETHI: La educación por sí sola no es la respuesta.

A menudo la gente me dice: "Ramit, deberíamos enseñar tu libro en la escuela secundaria". y en realidad no estoy de acuerdo. La educación por sí sola no resuelve los problemas que tenemos, ayuda, pero hay cambios estructurales que deben hacerse, como construir más viviendas, también hay formas de comunicar sobre el dinero, por eso hice este programa de Netflix y mi podcast para muéstrele a la gente que el dinero en realidad puede ser divertido y alegre y no simplemente algo que necesita hacer, como usar hilo dental.

RITHOLTZ: No tiene que ser un lastre.

Dígale a la gente dónde pueden encontrarlo, su sitio web, el nombre del programa y el libro y todo lo demás.

SETHI: El nombre del programa en Netflix es "Cómo hacerse rico". Mi sugerencia es ver los primeros tres minutos y notar las diferencias en la forma en que hablamos sobre el dinero.

Mi podcast en el que hablo con parejas de todo el espectro económico es "Te enseñaré a ser rico" y mi libro también se llama "Te enseñaré a ser rico".

RITHOLTZ: Ramit, muchas gracias por venir hoy. Esto fue genial.

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Puedes suscribirte a mi lista de lectura diaria en ritholtz.com. Sígueme en Twitter @Ritholtz. Siga a toda la excelente familia de podcasts de Bloomberg @podcast. Sería negligente si no agradeciera al equipo de crack que ayuda a organizar estas conversaciones cada semana. Samantha Danziger es mi ingeniera de audio. Atika Valbrun es mi directora de proyectos. Paris Wald es mi productor. Sean Russo es mi investigador.

Soy Barry Ritholtz. Ha estado escuchando Masters in Business en Bloomberg Radio.

FIN

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